Cluj Economics and Business Seminar Series (CEBSS) - Ediția de toamnă- Invitată: Angela FILIP

Autor: Gabriela Maria Brendea

12 Decembrie 2024, 14:00

În data de 12 decembrie 2024, de la ora 14:00, Angela Filip, de la FSEGA, Universitatea Babeș-Bolyai, va susține o prezentare în cadrul ediției de toamnă a Cluj Economics and Business Seminar Series (CEBSS).

Titlul prezentării: Sentiment Timing in Hedge Fund Industry

Abstract: On a sample of 708 U.S.-registered hedge funds, we assess managers’ ability to generate returns across different investment strategies. We derive analytical expressions for the Omega performance measure based on Gram-Charlier and Edgeworth expansions, incorporating the first five-moments of the return distribution and use it along with competitor measures to rank investment strategies. Our results show that the Omega ratio is superior in capturing the risk-return trade-off of hedge-funds, particularly for strategies with asymmetric return distributions. Using two sentiment measures, the MarketPsych TRMI and the Baker and Wurgler (2006) index, we investigate hedge fund managers' timing skills and explore the relationship between performance and sentiment timing.

---

CEBSS, inițiat și coordonat de către prof.univ.dr. Cristian Litan din anul 2012, reprezintă un forum pentru dezbaterea și difuzarea rezultatelor cercetărilor științifice. Seria de seminare contribuie în mod semnificativ și distinctiv la creșterea valorii adăugate științifice, având un impact relevant asupra cunoștințelor, educației și practicilor din domeniul economiei și al afacerilor.

inapoi la evenimente   vezi stirile   home